Tutorial - Mercado de Ações l by Rato

Autor Mensagem
Rato
Veterano
# out/07 · Editado por: Rato


Seguinte cambada; vou comentar da maneira mais informal possível, pois nesses livros que tem por aí, dá até desânimo de ler. Na porcaria da faculdade a putada não ensina isso; pelo menos nos 4 anos que estudei, nunca tive aula disso. No máximo um ou outro professor comentava à respeito.
Se vc for a algum banco e falar pra gerente da sua conta que quer investir uma grana, ela vai te empurrar porra de PGBL, VGBL, aplicação em CDB's ou Renda Fixa. Ela não comentar sobre investimento em ações. Isso não é vantajoso para os Bancos. Bom! Isso não vem ao caso =)

Vão ver que é bem simples. Não vou me prender muito as teorias =)
Todos os termos do mercado que eu utilizar, em algum momento será explicado.
Só tem que gostar de ler um poquinho. Bem poquinho haha.
Imagina vc chegando pra uma róita dizendo:
- puxa! Hoje estou triste.
- mas o que houve?
- fiz umas operações de Swing trade na Bovespa mas o Gap de abertura não me agradou.O leilão não correspondeu as minhas expectativas e o papel caiu 2%
- mesmo? Nossa!

Ou ela vai achar que vc é louco ou então, vai pensar que vc é fodão, investidor e tals. Terá muitas noites de sexo sem compromisso =)


Pra não sair por aí dando de louco, comprando ações sem saber almenos o que é, segue:
Aí vc pergunta: Rato, que Diabos é uma ação?
Veja bem, imagine que seu vizinho tem uma pizzaria e vc gostaria de ser sócio dele. Pra ser sócio vc vai ter que entrar com uma grana no negócio, investir. Consequentemente vai participar na divisão dos lucros, entenda-se pagamento de dividendos, e tb se a pizzaria falir, seu dinheiro vai pro ralo.
Quando as empresas pretendem levantar uma grana por exemplo, fazem isso. Lançam ações no mercado. O chamado IPO (oferta pública inicial de ações).
Cada ação corresponde a um "teco" da empresa. Se vc comprar 1 ação, já faz parte dessa sociedade.
Aí se vc ouvir um comentário por aí de que vai rolar um IPO das Lojas Marisa, já sabe que ela vai abrir o capital e lançar ações no mercado..


O início

Antes de mais nada, vc tem que definir seu perfil de operador.
Se vai ser um Especulador ou um Investidor. Mas por que isso? Muito simples; é o 1º passo para a escolha de uma corretora.

Investidor: é o cara compra ações da empresa esperando um retorno no longo prazo, baseado nos números da empresa, perspectivas do mercado, pagamento de dividendos, etc. Vai ser um sócio da empresa, um acionista literalmente.
No decorrer do texto, vcs vão ver que investidores a longo prazo tb podem cair do cavalo se não ficarem sempre alertas.


Especulador: ta pouco se lixando se a empresa ta bem das pernas ou não. Busca o lucro no curtíssimo prazo. Faz várias operações no dia, o chamado Day Trade. São oportunistas e dão liquidez a um monte de papéis lixo
que tem por aí. Logo explico =)


Certo que para iniciantes, como a grana investida tende a ser baixa, o negócio é ser investidor. Tu vira especulador com o tempo ;)

Ok!
Agora vc já sabe seu perfil de investidor ...


Escolhendo uma Corretora

Isso aí guras! É muito importante avaliar bem para não escolher uma e depois se arrepender.
Seguinte; quando vc compra ou vende uma ação, tu tens que pagar uma grana pra corretora fazer a operação pra vc. A chamada corretagem.

Além da corretagem vc em q levar em consideração o atendimento, se tem um Home Broker que presta, quais taxas que ela vai te cobrar etc; etc;
Obs.:
Home Broker nada mais é do que um programinha que a Corretora disponibiliza para vc fazer suas operação via Internet.
Ex.: de Home Broker

Avalia tb se o Site dos caras presta; ou seja, se tem informações de fácil acesso.

Antes de falarmos da corretagem, vc tb deve levar em consideração as taxas cobradas pela Bovespa e tb se a Corretora cobra uma taxa de Custódia.
Os emolumentos cobrados pela Bovespa são:
0,035% para operações normais e
0,025% para operações Day Trade
A Custódia, é um valor que a Corretora cobra mensalmente para "cuidar" das suas ações.
Na grande maioria é R$ 10,00 por mês.

Agora sobre corretagens...

Temos dois tipos de Corretagem:
A fixa e a variável.

Fixa: a Corretora cobra uma taxa fixa por operação que vc faz. Ex.: R$16,00 em uma compra ou venda efetuada

Variável: acho que só os Bancos trabalham com a variável, mas é assim; tabelada:
Exemplo...
Se fizer uma compra/venda de até R$ 135,05, terá que pagar a Corretora R$ 2,70
Compra/venda de R$ 135,06 até R$ 498,61 terá que pagar uma taxa de 2%.
Compra/venda de R$ 498,62 até R$ 1.514,68, terá que pagar uma taxa de 1,50% e mais um custo fixo de R$ 2,49
Compra/venda de R$ 1,514,69 até R$ 3.029,37; taxa de 1% mas custo fixo de R$ 10,06
Compra/venda a partir de R$ 3.029,38, taxa de 0,50% mais um custo fixo de R$ 25,21.

Obs.: - estes valores podem variar de corretora pra corretora
- os valores não são aplicador por operação e sim por volume financeiro total movimentado no dia
- os valores são cobrados tanto na compra como na venda.



Legal! Agora vamos para um exemplo prático

Vou simular uma compra e uma venda pelo Itaútrade que é corretagem variável e tb uma compra e venda pelo Banif que é corretora fixa;

Vamos ver:
O exemplos abaixo dizem respeito a todos os custos na compra e venda.

Itaútrade: Corretagem variável
Compra de 25 ações a R$ 20,00 = R$ 500,00
Venda de 25 ações a R$ 21,50 = R$ 537,50
Var. de 7,5%
Descontando tudo; terá um lucro de R$16,59

Banif: Corretagem fixa de R$ 16,00
Compra de 25 ações a R$ 20,00 = R$ 500,00
Venda de 25 ações a R$ 21,50 = R$ 537,50
Var% de 7,5
Descontando tudo; terá um lucro de R$ 5,14

Itaútrade: Corretagem variável
Compra de 500 ações a R$ 20,00 = R$ 10.000,00
Venda de 500 ações a R$ 21,50 = R$ 10.750,00
Var. de 7,5%
Descontando tudo; terá um lucro de R$ 588,57


Banif: Corretagem fixa de R$ 16,00
Compra de 500 ações a R$ 20,00 = R$ 10.000,00
Venda de 500 ações a R$ 21,50 = R$ 10.750,00
Var. de 7,5%
Descontando tudo; terá um lucro de R$ 710,74

Notaram a diferença?
Se for operar valores muito baixos e utilizar uma corretagem fixa pode ser como dar tiro no pé.
Agora se operar valores representativos, tem q avaliar tb =)
Na verdade tudo depende das estratégias que irá utilizar

Abaixo algumas corretoras que conheço;


www.titulo.com.br
R$ 10,00 por ordem executada
Tem um bom Home Broker
Depois de cadastrar vc tem 15 dias para operar de graça
Vc tem que fazer no mínimo 3 operações por mês; caso não faça, eles te cobram R$30,00. Se fez 1, te cobram R$ 20,00 e assim vai ...
Conheço vários operadores q utilziam essa pq é mais baratinha =)

www.econofinance.com.br
R$ 16,00 por ordem executada
Excelente home Broker
Não tem taxa de Custódia
Não tem cobrança de envio de TED
E por aí vai

www.intra.com.br
Corretagem variável de acordo com a tabela padrão da Bovespa; igual a do Itaútrade
Custódia de R$ 15,00 mensais
Excelente home broker tb

www.agorainvest.com.br
Corretagem R$ 20,00
Muito bem conceituada tb

Enfim ... se tu for no santo Google e pesquisar, tem uma porrada. Além delas, vários bancos tb operam. Se vc tiver conta no Itaú, Bradesco, Unibanco, etc, etc, todos prestam esse serviço.
No site www.bovespa.com.br tem a lista de todas as corretoras autorizadas.


Blz!
Agora que vc já escolheu qual corretora vai utilizar, é hora de montar a sua carteira.

Montando a sua Carteira de Ações

Nota: na seção ESTRATÉGIAS haverá tb algumas dicas para montar uma Carteira legal

Vamos observar alguns aspectos aqui.
1º será sócio da empresa. Não esqueça isso jamais. Não faz sentido, por exemplo vc comprar uma ação da Vivo – Vivo4 e o seu celular for da Tim.

2º Para iniciantes, o interessante é montar uma carteira com pelo menos 80% de Blue Chips. Opte pelas Small Caps somente se tiver muitos fundamentos.
Aí vc pergunta: - Mas que Diabos é Small Caps e Blue Chips.
Muito simpes:
Blue Chips são as ações de 1ª linha. Empresas que, além de serem de grande porte, apresentam elevada liquidez e volume de negócios. Não existe uma lista, mas vou citar algumas.
Petrobrás – PETR4
Vale do Rio Doce – Vale5
Banco do Brasil – BBAS3
Perdigão – PRGA4
Ambev – AMBV4
Sadia – SDIA4
E por aí vai ...

Small caps , também conhecidas como ações de 2ª e 3ª linha são ações de empresas de patrimônio líquido, liquidez e volume de negócios inferiores às ações Blue Chips.
Ex.:
Besc Argh! – BSCT6
Estrela – ESTR4
Varig – VAGV4
Tec Toy – Toyb3
Chiarelli – CCHI3
Dentre outras =)

Obs.: Liquidez pode ser entendida como a rapidez que vc consegue transformar um ativo em dinheiro vivo a um preço justo.
Ex.: O q tem mais liquidez, um terreno na Z/L de SP ou um Fiat Uno?
Para vc se desfazer de um terreno pode levar meses ou até mesmo anos.
Um Fiat Uno, tu vai em qualquer concessionária por aí que tem nego comprando..

3º Observe a política de Dividendos - vou tratar mais disso na seção de ESTRATÉGIAS.

4º A partir do momento que vc "encarteirar" uma ação, trate de acompanhar pelo menos de vez em quando a quantas anda os negócios da empresa. Se cadastrar no Site para receber as informações q são relevantes já um começo

5º Se vc não tiver saco pra ficar fazendo essas análises, o que mais tem por aí é Carteira Recomendada. Os Bancos e Corretoras disponibilizam nos seus sites. Mas é aquilo, não vai ter ninguém colocando um cano na sua cabeça dizendo: - Compra essa porra senão te acerto. É por sua conta e risco ...

6º Tente fazer um hedge na sua carteira. Mas o que é Hedge rato?
Funciona como uma proteção. Por exemplo: seria muito arriscado vc montar uma carteira somente com ações de empresas que tem boa parte da sua Receita vinda das Exportações. Do jeito que ta o Dólar, consequentemente o valor da ação tb vai cair.
Enfim, em breve comento mais a respeito ...

Agora sim!
Chegou a hora de fazer a 1ª compra!!

Fazendo a 1ª Compra

Agora q vc já sabe quais ações irá comprar, é o seguinte. Vc vai fazer tudo via Internet.

Antes de colocar a sua 1ª Ordem de Compra, saiba que as ações são negociadas por lotes. Um lote pode ser: unitário, de cem, de mil ações e de cem mil.
São os famosos Lote-Padrão

Se vc for um quebrado igual a mim e não tiver grana para comprar um Lote mínimo, existe um outro mercado. O fracionário.

Ex.: Um lote mínimo de ações da Vale é de 100. Uma ação da Vale está R$ 50,00 logo vc teria que ter R$ 5.000,00 para compra-las.
Como vc não tem essa grana, vai ter que negociar no mercado fracionário.
Tu vai lá e coloca uma ordem de compra para compra a VALE5F
Basta acrescentar a letra F na frente do ativo. Ai vc compra pelo fracionário. Pode ser qualquer quantia.

Agora vamos a algumas nomenclaturas:

Toda ação é negociada na Bovespa com uma seqüência de 4 letras e um número.

Mas o q significa esse número?
Opa!
O nº 3 quer dizer que a ação é ordinária
O nº 4 quer dizer que a ação é preferencial
O nº 11 quer dizer que é UNIT ou um BDR.

Na verdade podem variar, mas o padrão é +/- esse =)

Lição de Casa:
Vai pesquisar o que é UNIT, BDR, Novo Mercado, Nível 1 e Nível 2.
Vai pesquisar tb o que é ação Ordinária e Preferência.
Todas são negociadas na bovespa. É útil para montar uma boa carteira.


Agora que já decidiu o que comprar, veja os horários de negociação!

Pregão regular
• das 10h45 às 11h – leilão de pré-abertura – registro de ofertas para a formação do preço teórico de abertura;
• das 11h às 18h – sessão contínua de negociação – para todos os ativos em todos os mercados;
• das 17h55 às 18h – call de fechamento – para os ativos negociados no mercado a vista que fazem parte da carteira de qualquer um dos índices da BOVESPA e para as séries de opções de maior liquidez.
After-Market
• das 18h30 às 18h45 – fase de pré-abertura;
• das 18h45 às 19h30 – fase de negociação.


Importante. Sobre a CPMF!

Não guras; isso não é sobre a prorrogação da CPMF.
Vamos tratar do seguinte, quando você abrir uma conta em uma corretora e for fazer a transferência – DOC/TED -, para compra de ações, nesse momento você deve informar para gerente da sua conta que essa transferência é para aplicação no mercado de Ações. Com isso, não haverá incidência da CPMF na transferência.

Ratificando, a CPMF incide sobre qualquer movimentação de dinheiro que vc fizer na sua conta. Para ficar mais claro, se vc tirou qualquer real da conta, vai ter que pagar 0,38% de CPMF para o governo.
Para operações com ações, está isento.


Pagando IR!

Infelizmente quando vc começar a operar valores significativos o leão vai abocanhar parte dos seus ganhos.

Se entre todas as suas operações no mês vc vender mais de R$ 20.000,00 terá que recolher IR no final do mês sobre seu lucro.

Obs.: Vc vai recolher somente sobre o valor líquido ou seja, desconte todas as taxas que foram cobradas na operação – Emolumentos, Corretagem, etc, - tanto na compra quanto na venda!

Sendo:
15% sobre operações normais
20% sobre operações Day Trade
Cód. 6015
Vc mesmo pode fazer a Guia e recolher no Banco!
http://www.receita.fazenda.gov.br/Pagamentos/darf/sicalc.htm


Ex1: em agosto
01/08 compro 10 k de determinada ação
10/08 compro 20 k de detreminada ação
29/08 compro 10 k de outra ação.
Dúvida: terei que recolher Imposto ?
Não! Só vai recolher sobre a venda guras.

Ex2: em agosto
01/08 vendo 5k Bruto com lucro de 1k
10/08 vendo 15k bruto com lucro de 2k
Vendi 20K no mês!
Dúvida: ao final do mês tenho que recolher 15% de IR sobre meus 3k de lucro líquido?
Sim!

Ex3: em agosto
01/08 vendo 10k bruto com prejuízo de 1k
20/08 vendo 20k bruto com lucro de 5k
29/08 vendo 20k bruto com prejuízo de 1k
Dúvida: vou recolher de IR sobre (5k de lucro - 2k de prejuízo)?
Infelizmente não!
Terá que recolher 15% sobre os 5k de lucro.
O prejuízo vc poderá abater no próximo mês

Ex4 setembro
04/09 vendo 15 k com lucro líquido de 10 k
Dúvida: não recolho nada?
Exato!


Ex5 setembro
07/09 vendo 3 k com lucro de 1k
13/09 vendo 5 k com lucro de 2k
20/09 vendo 10k com lucro de 1k
28/09 vendo 3k com lucro de 1k
Ao final do mês somando tudo, vendi 21k. Terei que recolher IR sobre a soma de todo o meu lucro?
Exato!


Ué! E quanto aos Riscos!?

Como em qualquer tipo de aplicação, o Risco sempre existirá. A relação Risco x Retorno tb é válida.
Infelizmente o Risco é inerente ao retorno.
Mas ae, o máximo que pode acontecer é vc perder todo seu dinheiro aplicado em alguma ação.
Ex.: Vc compra R$ 10.000,00 em ações do Bic Banco – BICB11. Passados alguns anos, o banco começa ater prejuízos constantes e o preço da ação vai caindo. Depois de alguns meses o banco quebra literalmente surgem escândalos envolvendo toda a administração do Banco. Nem o governo e nem outros bancos sem interessam em comprá-lo.
O preço dessa ação capaz de cair para R$ 0,01. Se vc não vendeu quando percebeu que a coisa tava feia, um abraço pro seu dinheiro.

Mas Rato, tem como eu perder até o que eu não tenho?
Tem sim. São as chamadas compras e Vendas a descoberto. Vamos tratar disso na seção Estratégias =)

Algumas estratégias que são adotadas

Dica: Invista somente uma grana que definitivamente vc não vai precisar no curto prazo.
A menos que vc tenha alguma informação privilegiada, é como dar tiro no pé.

O que mais tem no mercado são estratégias. Das mais arriscadas até as mais conservadoras

Começando!

Stop Loss – aqui é o seguinte: nada mais é do um % de quanto vc suporta perder.
De repente vc compra uma ação e define: - Bom! Eu comprei a R$ 50,00. Se cair para R$ 48,00 eu vendo pq não suporto perder mais que isso. Um Stop de 4%.
Eu particularmente uso Stop visual. Vou acompanhando, se de repente caiu 10% e não vejo motivo algum para tamanha queda, capaz de comprar até mais haha. Agora se a casa tá caindo e a empresa fez alguma bobagem, vendo até com 1% de queda.
Mas é aquilo. Jamais entre nessa sem ter um preço Stop na mente. Vc pode se arrepender.

Stop Gain – é o quanto vc pretende ter de retorno. Comprei a mesma ação a R$ 50,00 e defini que se ela bater os R$ 60,00 eu vendo. 20% de lucro é um valor interessante.
Agora se vc vendeu por R$ 60,00 e ela bater os R$ 100,00 sinto muito. De qualquer forma vc assumiu a sua posição, pegou o seu lucro e partiu para outra. Se quiser dar uma de ganacioso e não obedecer seus Stops, vc pode se ferrar.
Lucro bom é o lucro no bolso!

Alavancagem – É arriscadíssimo
Podemos dividir em duas:
Compra a Descoberto e Venda a Descoberto

Compra Descoberta
Vc compra sem ter dinheiro.
Ex.: vai rolar o IPO da Bovespa Holding e vc não tem grana mas quer reservar umas ações .
Mesmo sem ter dinheiro vc vai lá e reserva R$ 10.000,00. Sempre que vc faz uma reserva, assina um termo de compromisso se submetendo a ter o dinheiro na conta no dia da liquidação. Ela se dá em D+2.
Acontece o seguinte, a ação começa a ser negociada 2 dias antes da liquidação, sendo assim, vc pode vendê-la no 1º dia de negociação.
Agora com números:
Ex.:
Reserva de R$ 10.000,00
Início de negociação da ação na Bolsa 22/10/07
Data liquidação: 24/10/07
1º dia de negociação a acão sobe 2% e vc imediatamente vende.
No dia 24/10/07 sua conta será debitada em R$ 10.000,00 e Creditada em R$ 10.200,00.
Tu ganhou R$ 200,00 na boa.
Mas é o seguinte, se de repente a porra da ação cair 5% no 1º dia, sinto muito, vc está obrigado a vender no prejuízo. Vai assumir o preju de R$ 500,00 sem ter muito o que fazer =/
Quem faz isso é conhecido como Flipper:
Flippers" são investidores que adquirem ações de companhias que estão fazendo IPO (abertura de capital) para vendê-las no primeiro dia de negociação. Em mercados com forte tendência de alta, é comum que as ações subam de forma expressiva na sua estréia - é com isso que contam os "flippers". O perigo é que nem todas as estréias são bem-sucedidas. O hábito de negociar com alta freqüência e a disposição para participar de IPOs caracterizam grande parte dos "jogadores".
Não necessariamente um Flipper não tem uma grana na conta =)

Venda Descoberta
Nessa aqui vc pode perde a família, os amigos, a casa, o carro e até a alma. É muito utilizada no mercado de Opções.
Ex.:
Vc tá precisando de dinheiro pra variar e vê um amigo seu vendendo um Fiat Uno por R$ 10.000,00.
Vc sabe que está barato e pensa: - "Vou colocar esse carro a venda por R$ 12.000,00".
Aqui é o seguinte, vc nem tem o carro e tá vendendo. Se de repente aparece um comprador, vc pega os R$ 12.000,00, vai no seu amigo, compra por R$ 10.000,00 e tira os R$ 2.000,00 sem fazer qualquer esforço.
Onde está o risco?
Veja só!
Vai que vc vende o carro, pega os R$ 12.000,00 e quando vai comprar o carro do seu amigo, a anta acaba batendo.
Legal! Agora vc vai ter que ir a Mercado atrás de um Uno por R$ 12.000,00 ou menos.
Acontece que vc procura, procura, procura e não acha esse bendito Uno por menos de R$ 20.000,00. Como vc tem que entregar o carro pro fulano, atém de perder seu suposto ganho, vai arcar com um prejuízo de R$ 8.000,00.
Foi querer dar uma de malandro e se ferrou.


Estratégia usando análise técnica. -
Análise técnica é a análise gráfica. Eu particularmente não a uso, pois sempre tive em mente que as oscilações das ações variam somente de acordo com eventos humanos. Sei lá se é válido.
Mas creio que quase todos os operadores utilizam de Análise Gráfica.
Vai no Santo Google e busca por análise técnica que tem uma porrada de E-books por aí.

Estratégia de Dividendos -
Várias pessoas montam carteiras de acordo com o pagamento de Dividendos.
Temos várias empresas que são boas pagadoras de Dividendos.
Ex.:
% no ano

Fosterfil Fertilizantes - FFTL4 - 15,85%
Comp. Siderúrgica Nacional - CSNA3 - 14,96%
Sadia - SDIA4 - 11,44%
Eletrobrás - ELET6 - 9,39%
E por aí vai ...

Outra de Dividendos! -
Essa tb é bacana.
Quando falamos de Dividendos, temos 2 tipos de Ações. A Ex-Dividendos e a COM.
Ex.: A Klabin irá pagar dividendos de R$ 197,97 por cada 1k pra quem tiver ações até 23/08/07.
Fonte: Bovespa
Ou seja, para quem tinha ação da Klabin - KLBN4 até o dia 23/08/07 teve direito a receber os dividendos. Se vc vendeu a ação no dia 24/08/07 por exemplo, ainda assim teve direito a receber os dividendos, pois quando comprou, estava COM – Dividnedos.
Agora se tu comprou dia 25/08/07, sinto muito mas ela já estava EX. Já não poderia contar com esse lucro.
Então Rato, se eu comprar a ação da Klabin dia 23/08/07 e vender dia 24/08/07 terei direito aos 3,38% de dividendos?
Terá sim guras. Vc comprou ela COM e vendeu ela EX.
Mas é o seguinte, no dia que ela fica Ex, existe uma correção no preço da ação.

Isso tb pode funcionar como HEDGE de 3,38% com preço pra ação até cair a R$ 5,65.
Entenderam?


Operações Day Trade -
Day trade é comprar e vender no mesmo dia.
São os verdadeiros especuladores. Tiram 2% no dia e já estão satisfeitos. Ficam no aguardo de outra boa oportunidade para compra.
Swing Trade – Pode-se dizer que ao invés de comprar/vender no 1º dia, vende no 2º

Informações privilegiadas -
Essa é para os caras que tem bons contatos no mercado.
Aí vc fala, porra! Mas p q tamanha influência?
Ex.:
Tenho um amigo meu que trabalha no Bradesco e ele fica sabendo que o Bradesco – BBDC4 pretende comprar por exemplo o Banco da Amazônia – BAZA3.
Como ele fica sabendo antes de todo mundo, compra uma porrada de ações do BAZA pois quando essa notícia for divulgada no mercado, certamente que a ação do BAZA vai valorizar e muito em pouquíssimo tempo.
Mas por que?
Olha o tamanho do Bradesco e o tamanho do Baza! Ok, isso não é argumento. Um dos argumentos é o seguinte:
Tem uma paradinha no mercado de ações que se chama TAG-Along.
Quando uma empresa é vendida, os minoritários detentores de ações ordinárias têm o direito de receber por suas ações, no mínimo, 80% do valor pago aos acionistas controladores da empresa.

É sacanagem isso?
Claro que é! E dá cadeia haha. Mas na boa, é só pra peixe grande.

Por curiosicade: BBDC4 está R$ 55,80
BAZA3 está R$ 1,29.


Análise Fundamentalista -
Vc vai analisar o preço justo da ação.
Aqui é o seguinte, se eu for escrever sobre cada índice vai me ferrar. Não se apeguem muito a ficar tentando calcular isso. As corretoras fazem isso.
Peço apenas que corram atrás dos respectivos significados =)
Vc pode encontra-los aqui:
Ex.: de análise fundamentalista da Embraer – EMBR3
https://www.banifinvest.com.br/econofinance/econo/analise_fund_lopes_f ilho.jsp

Os índices são:
P/L = preço da ação/lucro da empresa por ação
P/VPA
Dividend Yeld
Margem Ebitda
Endividamento ( Div Liq/ PL )

Clube de Investimentos -
Se vc leu tudo isso e definitivamente não tem saco para tal, uma outra opção é vc entrar em um Clube de Investimento.
São caras especialmente treinados para alocar seu dinheiro nas Ações que foram estudadas.
Muita gente que não tem como acompanhar entra nessa.


Estratégia da Especulação -
Ex.:
Tem uma empresa aqui de Osasco, a finada Cobrasma – CBMA4. Nem existe mais. O que tem é um escritório mas nem é com esse nome.
Alguns caras especulam com essa ação pois há boatos que a Bombardier irá compra-la.
Ela está agora R$ 0,45. Ontem valorizou 55%
Imagina só quando descobrirem que não vão comprar nada ou então realmente é fato.
Ou vai pra Lua ou vai pro inferno. Mercado arriscadíssimo =)


Investimento no longo prazo -
Esse é o mais utilizado por todos.
Apenas peço para tomarem cuidado para pelo menos acompanharem a quantas anda a empresa que estão aplicando vosso dinheiro.
Ex.:
O Banco Nossa Caixa – BNCA3 comprou a folha de pagamento dos funcionários Publico de SP. Pagou um valor exageradamente caro. Se vc era acionista minoritário, ficou sabendo dessa notícia e simplesmente não fez nada, todo o lucro que vc teve com essa ação durante 1 ano foi pro ralo em três dias.
Ela estava cotada por volta de R$ 51,00 e foi bater os R$ 28,00.
Até ela voltar para os R$ 51,00 tem chão.

Oportunismo -
Aqui os caras usam muito do Feeling
Ex.:
Chegando dia das Crianças, a casa caiu pra Mattel com a história do Recall, o Natal vem aí. P q não comprar um pouco de ações da Estrela? ESTR4
Claro que vc não vai avaliar somente isso, mas serve como exemplo.

Visualizando Cenários para entrar no mercado -
Fórmula básica:
Inflação cai, Juros caem, Consumo aumenta, Crescimento aumenta
Inflação Sobe, Juros sobem, consumo diminui, crescimento diminui

Setor Papel e Celulose
Dólar alto > Positivo
Inflação alta > Negativo
Crescimento Interno > Positivo
Crescimento Externo > positivo
De repente com uma análise simples como essa, vc poderia identificar uma boa oportunidade para comprar ações desse setor.


Fazendo o preço Médio -
Imagine que vc comprou 500 ações da Log-in- LOGN3 a R$ 13,00. Passados 3 meses, devido a uma forte realização no mercado vc vai lá, consulta o preço da sua ação e ela está cotada a R$ 12,50. Como vc vê que não tem motivo aparente para tamanha queda, vc vai lá compra mais fazendo um preço médio. Compra mais 500 ações por R$ 12,50 que fará um preço médio de R$ 12,75.
A chamada Realização nada mais é do que a realização de lucros. Os traders saem vendendo para tirar o lucro do mês e conseqüentemente o preço da ação cai.


Estratégia dos Vendidos -
Deixar sempre uma grana parada na poupança aguardando por exemplo uma crise no Mercado Subprime Americano. Depois do caos, sai comprando qualquer coisa pra tirar 20% no curto prazo.


Troca de Ações Lixo por outras oportunidades -
Ex.: Tinha na minha carteira só lixos como:
Log-in – LOGN3
Multiplan – MULT3
Banco ABC Brasil – ABCB4
Cosan – CSNA3

De repente notei que houve uma queda brusca nas ações da VALE somente por motivo de Realização. Vendi todas no prejuízo afim de recuperar no curto prazo com as ações da Vale.


Investindo em Small Caps -
Os caras que mais se deram bem na Bolsa ate hoje foram os que acreditaram nas pequenas empresas.
Empresas que eram desacreditadas pelo mercado, tinham prejuízos constantes e reverteram o prejuízo com grandes lucros. Ações que eram negociadas a centavos e que no Longo prazo valorizavam mais de 500%.
Para tanto, é imprescindível saber analisar um balanço. Se não souber, peça para que a Katy analise pra vc ;)
Obs.: Estude os Índices de Liquidez


Tem mais uma porrada de estratégias. Agora não me lembro de outras e nada impede de vc criar as suas.
Acho que já dá pra começar a operar com essas poucas informações =)

Vamos falando!
Quem quiser uma planilha para controlar as compras//vendas, simular compras/vendas e calcular IR,

Adicione: mestredosdesejos776@hotmail.com

Para finalizar,

Regras de um Trader pra vc não se ferrar!

Quando em dúvida, fique fora
Nunca Invista ou opere baseado na esperança
Opere sobre seu próprio julgamento ou então Assuma inteiramente o Julgamento de Terceiros
Compre na fraqueza e venda na Força
Não opere demais
Analise seus erros constantemente
Nunca entre em uma Operação sem 1º estabelecer a relação Risco/Retorno
Nunca opere ou invista mais do que possa perder razoavelmente
Quando for colocar um estope, use a lógica, não a conveniência
Ver seu dinheiro ir para o ralo dá até calafrio, mas de boa.

Recomendo algumas leituras tb!
Essas são suficientes.

www.bovespa.com.br

www.infomoney.com.br

Axiomas de Zurique
http://www.4shared.com/file/25699685/5b98667c/Ebook_-_Livro_-_Max_Gunt her_-_Axiomas_De_Zurique.html?s=1


Reminescencias de um especulador financeiro
http://www.4shared.com/file/25699683/b2fbc349/Reminescencias_de_um_esp eculador_financeiro_.html?s=1


se tiver dúvida, diz ae =) Stick e boa terça

*************************************

Conteúdo do post sendo direcionado para o site www.bolsasemsegredo.com

maggie
Veterana
# out/07
· votar


Muito bom, li uma parte
o/

Rapha_krust...
Veterano
# out/07
· votar


essa é a forma mais simples???

nem quero ver a mais complicada...

hard rock and roll
Veterano
# out/07
· votar


eu li tudo, fui passando a barra de rolagem, está no meu subconsciente agora, igual nas msgs subliminares, quantas horas pra fazer esse texto?

maggie
Veterana
# out/07
· votar


Rapha_krust...
essa é a forma mais simples???
nem quero ver a mais complicada...


A "forma simples" é comprar sem conhecer, e perder dindim.

A "complicada" é tentar ganhar mais do que perder...
:)

hard rock and roll
Veterano
# out/07
· votar


Rapha_krust...

a mais complicada é igual essa, mas com palavras difíceis, tudo pra dizer o mesmo: nunca confie no seu banco, ele rouba igual todos os outros

Pati Cobain
Veterano
# out/07
· votar


Se vc for a algum banco e falar pra gerente da sua conta que quer investir uma grana, ela vai te empurrar porra de PGBL, VGBL,

Err... eu tenho FLEXPREV VGBL RF, mas confesso que não entendo nada =(
Ela disse que eu só ia ver alguma vantagem depois de 1 ano (novembro faz 1 ano tenho)... aí alguns meses atrás pensei em parar, mas resolvi esperar esse tempo... e nao sei o que faço, e se posso tirar todo o dinheiro de lá =\

Agora... comprar açoes? nao sei *lendo*

Grow
Veterano
# out/07
· votar


nunca li um tutorial sobre o mercado de ações com uma linguagem tão chula... mto foda! heehe, vlw manow rato

Philipius
Veterano
# out/07
· votar


Muito bom mesmo, mano Räto.

Explica também a razão de o Mercado de Opções ser tão temido... aliás, o que é exatamente o Mercado de Opções?

maggie
Veterana
# out/07
· votar


Philipius
Explica também a razão de o Mercado de Opções ser tão temido...
O Mercado de Opções

O Mercado de Opções é o mercado em que são negociados direitos de compra ou venda de um lote de ações, com preços e prazos de exercício preestabelecidos.

Esse mercado foi criado com o objetivo básico de oferecer um mecanismo de proteção ao mercado de ações contra possíveis perdas. Uma vez que os preços e retornos dos instrumentos financeiros estão sujeitos a flutuações imprevisíveis, as opções podem ser usadas para adaptar o risco às expectativas e metas do investidor. Os participantes do mercado que usam opções para limitar os riscos de oscilação de preços (operações de "hedge") são conhecidos como "hedgers". Entretanto, o mercado também precisa de participantes que estejam dispostos a assumir o risco: estes são chamados "especuladores".

As opções permitem que o investidor "alavanque" sua posição, aumentando o retorno potencial sobre um investimento sem aumentar o montante do capital investido, pois o capital investido inicialmente para comprar uma opção é relativamente pequeno em comparação com o ganho.

Contudo, quando dois investidores se comprometem em uma operação a ser realizada no futuro, os riscos são evidentes. Um dos investidores pode tentar cancelar a operação ou simplesmente pode não ser capaz de honrá-la financeiramente. Por esse motivo, todo capital aplicado em opções pode ser perdido, e o investidor (comprador) deve estar ciente desse risco. Por sua vez, o lançador de uma opção deve ter capacidade financeira para cobrir eventuais prejuízos potencialmente vultosos, bem como dispor de garantias suficientes para atender às exigências de margem.

Mais sobre o assunto aqui

maggie
Veterana
# out/07
· votar


Rato
Na porcaria da faculdade a putada não ensina isso; pelo menos nos 4 anos que estudei, nunca tive aula disso. No máximo um ou outro professor comentava à respeito.
Sérgio, por coincidência tenho uma cadeira de Mercado de Capitais. =)
Semana passada assistimos um documentário sobre a Bolha da Nasdaq, muito interessante... mas uma cadeira vai dar só os conceitos básicos. Pra aprender mesmo, tem que correr atrás como tu está fazendo, parabéns! :)

thiaguinhu
Veterano
# out/07
· votar


Pati Cobain
1 ano? daqui uns 30 anos vc vai ver pelo meno meio milhão.

Adrianodevil
Veterano
# out/07
· votar


Mto bom... Só não li a parte de estratégias ainda...
Um dia eu ainda pretendo brincar com isso... Mas bem mais pra frente...

Marisco
Veterano
# out/07
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Rato
Show de bola man. Comecei a mexer com ações agora em Junho e com certeza vou dar uma lida pra ver se aprendo um pouco mais.

Thanks!

Wrvieira
Veterano
# out/07
· votar


Rato

Pô, ficou muito bom mesmo, cara! Simples e objetivo. Os exemplos também estão excelentes. Parabéns!

Pati Cobain
Veterano
# out/07
· votar


thiaguinhu
Pati Cobain
1 ano? daqui uns 30 anos vc vai ver pelo meno meio milhão.


Hãm? como assim...vc já teve/tem?
Pq por enquanto nao valorizou nada, só perdi alguns míseros reais...mas é claro que eu sabia que nao teria lucro, assim de imediato.

NoAlarms
Veterano
# out/07 · Editado por: NoAlarms
· votar


Mano Rato, muito bom! Realmente explicou várias coisas para pessoas leigas (como eu). A única coisa que me preocupa é porque eu iria acreditar nas suas estratégias, já que você mexe com ação e já diz no começo do texto que é um quebrado? :(

thiaguinhu
Veterano
# out/07
· votar


Rato
show! Vc disse q estudou por 4 anos e não viu nada disso, vc fez economia? Eu sempre achei q no curso de economia seria mais ou menos sobre a bolsa =/

Que livros você recomenda para aprofundar no assunto?

thiaguinhu
Veterano
# out/07
· votar


Pati Cobain
tenho o vgbl rf .... não sei por qual banco você fez, mas tem as simulações. Isso ae é previdência privada! Logo, quando você for se aposentar que terá a bolada ;) (alguns milhões).

Rato
Veterano
# out/07
· votar


Rapha_krust...
essa é a forma mais simples???

nem quero ver a mais complicada...


orra guras; aí ferra haha!
diz ae o q vc não entendeu =)

hard rock and roll
quantas horas pra fazer esse texto?
quer dizer dias ... =)

Grow
nunca li um tutorial sobre o mercado de ações com uma linguagem tão chula... mto foda! heehe, vlw manow rato

boa guras; é nóis ;)

Philipius
Muito bom mesmo, mano Räto.

Explica também a razão de o Mercado de Opções ser tão temido... aliás, o que é exatamente o Mercado de Opções?


boa guras! =)
´de repente crio um tutorial sobre opções. Esse é do caráleo haha
mas é como a maggie postou lá.
ae! o post pra te explicar será poquinho longo =) logo posto

Marisco
Show de bola man. Comecei a mexer com ações agora em Junho e com certeza vou dar uma lida pra ver se aprendo um pouco mais.
boa guras;
fique de olho no IPO da Bovespa Holding ;)


Wrvieira
Pô, ficou muito bom mesmo, cara! Simples e objetivo. Os exemplos também estão excelentes. Parabéns!
=)

Rato
Veterano
# out/07
· votar


NoAlarms
já diz no começo do texto que é um quebrado? :(
haha
sou um quebrado pq nunca tive um Rato como amigo =)


maggie
Sérgio, por coincidência tenho uma cadeira de Mercado de Capitais. =)
boa guras!
q inveja =(

thiaguinhu



Vc disse q estudou por 4 anos e não viu nada disso, vc fez economia?
nada guras;
comércio exterior =)
tem alguns q posso indicar mas não tem e-book. Vou ver se acho uns E-books pra vc =)

Duvideiro
Veterano
# out/07 · Editado por: Duvideiro
· votar


Rato
esperaremos pelas tuas indicações, entaum

conehc
Veterano
# out/07
· votar


Rato
Muito interessante o mercado de ações... mas fiquei com uma duvida: vc falou de vender, comprar, etc. - sempre que eu quiser vender a ação eu vou conseguir vender? Ou corre o risco de, por exemplo, eu comprar blue chips e quando ela atingir o stop loss ou stop gain eu não conseguir vender?

Pelo que entendi se eu comprar uma ação com baixa liquidez vai ser complicado vende-la. Se eu tiver em mãos ações de baixa liquidez e chegar no meu stop loss e não conseguir vender eu me ferro mais ainda? Onde eu acho o indice de liquidez das ações?

Pati Cobain
Veterano
# out/07 · Editado por: Pati Cobain
· votar


thiaguinhu
Sim, é a previdência privada... tenho no Itaú

Da uma olhadinha aqui, ve se é isso msm, ou se to ficando louca hahuhua
Os 10% por ano, foi a mulher do atendimento on line que disse.
Com 80 reais mensais, daqui 30 anos teria isso?
A "redução potencial no imposto de renda a pagar no periodo" será que já está descontado do valor acima?

edit. não, não está descontado.

Se puder me ajudar... =D

http://img98.imageshack.us/img98/5522/imagemprevidnciahj9.png

maggie
Veterana
# out/07
· votar


Pati Cobain
Nessa simulação aí já estão previstos os descontos que o banco faz?

Pati Cobain
Veterano
# out/07
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maggie
As taxas sim, menos o imposto de renda... que acredito seja o de maior valor no total.

Basser-Shelter
Veterano
# out/07
· votar


devia ter feito um pdf =/

Rato
Veterano
# out/07
· votar


conehc
Boa guras;
aqui é o seguinte. Geralmente as ações que apresentam maior liquidez no mercado são as preferenciais.
No grosso, são as ações que dão preferência aos acionistas no recebimneto de dividendos.
Por apresentarem maior "float", geralmente contam com melhores índices de liquidez.
Ex.: Klbn4, Petr4, POMO4, etc;
Elas geralmente terminam com o nº4.
Obs.: Vc tb pode observar no seu Home Broker uma linha chamada nº de Negócios no dia. =)

Mas acontece o seguinte, se for uma empresa que está entrando no Novo Mercado da Bovespa, ela não terá esse nº4.

Todas as empresas do Novo Mercado terminam com 3, pois são todas ordinárias.

Ex.: Natura - Natu3
Perdigão - PRGA3
Drogasil - Drog3
Redecard _ RDCD3
São Martinho - SMTO3


Quanto aos Stops, não se preocupe. O "Spread" entre compra e venda é bem justo entre ações do Novo Mercado e preferenciais. Vc pode observar no Livro de Ofertas.
Spread - chamamos de Spread a diferença entre o preço de compra e venda de uma ação.

Ex.:
Positivo Informática - Posi3
Venda R$ 42,14
Compra R$ 42,10
Spread de 0,1%

Mas aí, se vc por exemplo comprar uma ação do Besc - BSCT6. Liquidez nenhuma. O nº de negócios não chega a 10 por dia. O Spread é bem alto.
Ex.:
Compra a R$ 6,00
Venda a R$ 6,40
Spread de mais de 6% de diferença =/

Não tem Stop que aguente isso =)

thiaguinhu
Veterano
# out/07
· votar


Pati Cobain
é q eu comecei aos 17... mas é isso mesmo.

Pati Cobain
Veterano
# out/07
· votar


thiaguinhu

Ahhh certo... valew =]

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